11岁女孩约翰娜每晚都会被噩梦惊醒。由于晚上睡不好觉，白天上课就犯困，昏昏沉沉很快就陷入另一场“梦中冒险”。她会疯狂尖叫说梦话，直到老师拉尔夫先生叫醒她。父母带她多次看过心理医生，情况却一点儿也没有改善。因此，暑假她只能放弃和父母去海岛消夏的机会，转去疯狂梦境学校度过暑假。
父母把约翰娜送到渡口，约翰娜感到很不自在。红胡子摆渡人和摇摇欲坠的渡船，实在是太奇怪了。在船上，约翰娜遇到托尼，托尼脸色苍白，看起来也是睡不好所致。托尼和约翰娜一见面，就聊起自己被怪物追赶的噩梦。这趟旅程很有意思，他们在船上还喝了魔法果汁机做的橙汁……
       到达岛上的学校时，约翰娜简直不敢相信自己的眼睛。映入眼帘的是一个漂浮着的巨大雪糕筒，还有一只会说话的猫。在疯狂梦境学校，约翰娜要学会如何驯服噩梦。
       约翰娜和新朋友们期望一个充满魔法和冒险的美妙夏天，他们热切讨论自己的梦境和关于这所学校的传闻。第一晚，大家都睡的很香，这是多年来的第一次。他们做的梦全部被收集起来，第二天早上，管理员莫菲欧把一小瓶梦境精华倒在梦境吊灯上，那些被收集起来的噩梦全部被释放出来；孩子们必须保持冷静，学会与梦境中的可怕形象共存。梦境里的人物总想逃跑，但幸运的是，莫菲欧快速抓住了其中的坏人。
令大家生厌的同学塔德奥，对别人的噩梦很感兴趣。一天，他打开装有野兽的精华瓶，小岛因之陷入危险。最后，孩子们和约翰娜梦中的女英雄乔伊一起，拯救了学校。