童话森林国王豢有一条巨龙，负责为他看守宝藏。原本温柔的巨龙，近来却很暴躁，甚至毁坏了城堡。宫廷管家建议，举办童话森林骑士比赛，看谁能杀死巨龙。
这场名为“城堡密室决斗”的比赛开始了，人们通过电视直播观看。
兔子弟弟去车里为小小兔取奶瓶，却遇到不敢参赛临阵逃跑的骑士“兔爪”。阴差阳错，兔子弟弟被误为骑士，勉为其难，替补上场参赛，而弱小的他遭到大家嘲笑。
要想找到巨龙，骑士们必须克服很多险阻：荆棘丛生的树篱、深不见底的护城河、被施了魔法的雕塑、漆黑的城堡……但机智的兔子弟弟，一路都非常巧妙地过关，甚至还在危难中帮助了其他参赛骑士。可其他骑士却说，面对可怕的巨龙，善良没有用，必须像他们那样强大和勇敢才行。
巨龙终于出现了。巨龙抓住其他几名骑士，吞进嘴里。但巨龙有两个脑袋，大脑袋吃饱了，小脑袋看起来还是饥肠辘辘的样子。为了不成为倒霉的食物，兔子弟弟灵机一动，把小小兔的奶瓶嘴塞进了巨龙小脑袋的嘴里。
原来，巨龙暴躁的原因是它不知道要给小脑袋喂奶，以至于小脑袋不停哭闹，巨龙始终无法睡觉。
现在小脑袋不哭不闹了，疲惫不堪的巨龙沉沉睡去。几位骑士从巨龙肚子里爬出来，兔子弟弟用善良战胜了巨龙，也如愿以偿成了一名真正的骑士。
此后，巨龙不再那么可怕，因为大家都来帮它照顾小脑袋。